Рис. 43 Торговый сигнал на открытие короткой позиции по акциям Газпром на конец дня 03.03.08 г.

 

Двойной щелчок мыши на сигнале вызывает окно «Заявка», где описание сигнала звучит так:

 

Состояние рынка на 03/03/2008 по ГАЗПРОМ ао:

Данный сигнал был сгенерирован 29/02/2008 и может рассматриваться как действующий. Цена ГАЗПРОМ ао находится у верхней границы бокового движения, при этом она опустилась вниз от уровня сопротивления (RRL) 308.85. Возможно дальнейшее снижение курсовой стоимости. Текущая ценовая активность по инструменту - средняя.

При открытии короткой позиции от сделки ожидается доход на уровне среднего по рынку, т.к. за последние 5 дней ценовая динамика ГАЗПРОМ ао находится примерно на одном уровне с общей динамикой рынка(Индекс ММВБ).

 

Совет:

Рекомендуется открыть короткую позицию по ГАЗПРОМ ао, стремясь продать как можно дороже. Не следует продавать дешевле цены 290.01, так как при этом резко снижается математическое ожидание получения прибыли. Для открытия позиции можно использовать лимитированную или стоп-заявку.

Внимание: Боковое движение – очень непредсказуемый, сложный и не безопасный период для активной торговли. Для начинающих и малоопытных трейдеров порой лучше отказаться от торговли в этот период, разумнее дождаться повышательного тренда.

Итак, в соответствии с правилами работы с программой, пользователь на следующий торговый день (04.03.08) самостоятельно выбирает наиболее благоприятный момент для открытия позиции, стремясь продать как можно дороже.

Применяя лимитированную заявку, пользователь может продать дороже, чем текущая курсовая стоимость акций. Использование стоп-заявки позволяет не пропустить сильное движение вниз. Данная заявка заранее оформляется в системе Интернет-торговли (Quik, Web-Quik, NetInvestor и др.) и программа самостоятельно исполняет ее, если на бирже складываются условия, указанные в стоп-заявке. Заранее введенная стоп-заявка, освобождает пользователя от утомительного и часто бесполезного просиживания перед монитором в ожидании важного ценового уровня. Продажа акций может произойти без непосредственного наблюдения за ходом торгов.

В этот день цена открытия акций в 10:30 составила 304 руб., максимальная цена за день – 310.5 руб., минимальная цена за день – 301.6 руб., а цена закрытия акций в 17:45 составила 306.04 руб. Пользователю удалось продать 327 лотов акций на бирже дороже, чем цена сигнала, т.е. за 308.65 рубля. Через 7 минут после этого, пользователь виртуально исполнил сигнал, и программа тут же рассчитала два защитных приказа для открытой короткой позиции, а в окне «Портфель» появились проданные акции в количестве -327 лотов.

В окне «Заявка» защитные приказы имеют следующее описание:

 

Совет:

Рекомендуется полностью закрыть позицию по цене 321.00, используя для этого стоп-заявку.

 

Защитный приказ используется для полного закрытия позиции. Его задача ограничить убытки при неблагоприятном движении цены на рынке. Показывает ценовой уровень, на котором нужно выставить стоп-заявку. Непосредственно в день открытия позиции выставляется на уровне вдвое превышающем обычный, чтобы предотвратить случайное "выбивание" стоп-заявки.

 

Позиция по ГАЗПРОМ ао была открыта при направленном трендовом движении. Действия программы в этих условиях:

 

 1) Чтобы предотвратить случайное "выбивание" стоп-заявки, удерживать позицию непосредственно в день открытия, выставив Stop-loss на уровне вдвое превышающем обычный.

 2) Не ограничивать возможную прибыль и закрыть позицию при первых признаках движения цены не в нашу пользу с помощью сигнала Stop-trailing.

 3) До тех пор пока не образовалась потенциальная прибыль, ограничить убыток по сигналу Stop-loss.

 4) При закреплении трендового движения, перейти на инвестиционную тактику (закрытие позиции только по разворотным сигналам).

 

В отдельных случаях очень эффективным может быть использование следующего правила: если после открытия позиции образуется «бумажная прибыль» более 1,5%, тогда «стоп-лоссс» передвигается на уровень безубыточности, который соответствует цене открытия позиции (794 руб.).

Закрытие короткой позиции в данном примере происходит по уже рассмотренному выше алгоритму закрытия позиции при боковом движении. (Рис. 5)

Функция защитных приказов (Take-profit1 и Stop-loss) заключается в управлении прибылями и убытками. Стоп-лосс (Stop-loss) предназначен для управления возможными убытками, а тэйк-профит (Take-profit1) для управления вероятными прибылями.

По правилам работы с программой, пользователь в течение десяти минут после открытия короткой позиции вводит защитные приказы через систему Quik на биржу для реализации. Для этого он использует уже известную нам стоп-завку со связанной заявкой. (Рис. 45)

Рис. 45 Диалог Стоп-заявка со связанной заявкой. Одновременное оформление защитных приказов Stop-loss и Take-profit1 по акциям Газпром

 

Повышение стоимости акций в цене при открытой короткой позиции увеличивает размер возможного убытка, поэтому стоп-лосс устанавливается выше, чем цена открытия позиции – 308,65 руб. Для закрытия короткой позиции акции нужно откупить. В нашем примере Стоп-лосс ограничивает убытки в размере 2%, поэтому программа рекомендует купить акции на уровне 314,82 руб. (308,65+2%). Изменять размер «стоп-лосса» можно через коэффициент К11. При оформлении стоп-заявки в качестве цены активации используется значение стоп-лосса (314,82 руб.), а цена, по которой заявка будет выставлена в «очередь заявок», определяется с учетом «допуска» 0,05% и равняется 314,98 руб. (314,82+0,05%). (Рис. 45) «Допуск» необходим для того, чтобы курсовая стоимость акции, в случае ее быстрого роста на бирже, не проскочила цену стоп-заявки.

Приказ «тэйк-профит» рекомендует пользователю получить прибыль и купить акции на уровне 290,13 руб., если их цена снизится на 6% от цены открытия позиции 308,65 руб. (308,65-6%). (Рис. 45) Величину «тэйк-профита» можно изменять с помощью коэффициента К12.

Если защитные заявки Stop-loss и Take-profit1 не исполняются, т.е. акции не покупаются в этот день, то заявки с этими же условиями вводятся на следующий торговый день. И так до тех пор, пока один из двух приказов не исполнится.