|
Чтобы определить, какие акции покупать или продавать, на каких ценовых уровнях это лучше делать, требуется потратить достаточно много времени. Лучше если основную часть этой поисковой работы будет выполнять за вас компьютерная программа.
Программа Personal Investment Adviser (сокращенно PIAdviser) создавалась четыре года. В нее вложен огромный труд. Программа ценна тем, что заложенные в ней оригинальные, работоспособные торговые алгоритмы могут быть изменены пользователем с учетом состояния рынка и его торговых приоритетов. Как показывает опыт, правильное использование программы Personal Investment Adviser, многократно окупает время, потраченное на ее освоение.
Функциональные возможности и достоинства программы
У программы масса достоинств. Например, она умеет:
- определять тип текущего, превалирующего ценового движения (повышательный, понижательный, боковой), направление открытия позиции (покупка или продажа) и уровень цены, на котором лучше открывать позицию (одновременно по десяти акциям);
- проводить торговые операции по специальному торговому алгоритму, который эффективен и безопасен;
- изменять торговые тактики и регулировать уровень соотношения прибыль/риск (через систему коэффициентов), влияя, таким образом, на эффективность работы торговых алгоритмов;
- проводить тестирование торговых алгоритмов на отдельных акциях за исторические периоды времени.
В программе используются оригинальные защитные тактики. С помощью специальных опций можно изменять размеры защитных приказов типа "стоп-лосс", "тэйк-профит" и "скользящий стоп". При желании пользователь может включать и отключать приказы "тэйк-профит" из работы торговых алгоритмов программы. С помощью изменения защитных тактик можно регулировать соотношение между прибылью и риском и, таким образом, влиять на эффективность торговой системы в целом.
Реализованный в программе торговый алгоритм прививает полезные торговые привычки у пользователя.
Есть и другие полезные функции, например, можно просматривать исторические ценовые данные на заданную дату по десяти высоколиквидным акциям, вести учет операций по портфелю акций и контролировать текущие открытые позиции по бумагам, денежные остатки и др.
Большинство механических торговых систем, в том числе, и построенные на нейронных сетях, вычисляют направление движения цены на основе изменения ценовых данных за предшествующий период времени. Подобные вычисления предполагают составление математических уравнений, которые достаточно хорошо описывают поведение цены за какой-либо промежуток времени в прошлом. После подобной "подгонки" торговая система показывает потрясающие результаты на исторических торговых периодах в прошлом и, если повезет, может принести небольшой доход в краткосрочной перспективе. Однако рано или поздно она начинает давать сбои. Чтобы разобраться в этом чрезвычайно важном вопросе, рассмотрим упрощенный пример с подбрасыванием монетки. Думаю, что все согласятся, что выпадение "орла" или "решки" - события равновероятные. Однако попробуйте подбросить монетку 30 раз подряд, каждый раз записывая результат выпадения "орла" и "решки". А теперь разделите все тридцать результатов на три группы, в каждой по десять. На основе этих трех групп можно построить три графика, отражающих последовательность выпадения "орла" или "решки" при бросании монеты. Графики строятся следующим образом: если выпадает "орел" - текущее значение увеличивается на единицу, если "решка" оно уменьшается на ту же единицу. На любом таком графике можно обнаружить какие-то свои закономерности. Например, может оказаться, что "решка" выпадала большее количество раз подряд чем "орел", или наоборот. Но это количество последовательных выпадений никогда не превышало десяти для "решки" и шести для "орла" и т.д. Всегда можно построить торговую систему, которая учитывает подобные закономерности и показывает прибыль на этом графике. Однако, никто не сможет поручиться за то, что ее применение для дальнейшей торговли не приведет к убыткам, так как не исключено, что данные закономерности больше никогда не повторятся. Очевидно, что поведение рынка невозможно описать какой бы то ни было математической моделью и не следует игнорировать фундаментальную и психологическую составляющую ценообразования. Непонимание этого факта зачастую приводит к разочарованию и большим убыткам при торговле.
Семейство торговых алгоритмов программы под названием "Эдвайзер" используют принципиально иной подход для прогнозирования ценовой динамики котировок, основанный на выявлении психологических ожиданий участников рынка - "свечные модели", уровни сопротивления и поддержки с учетом текущей волатильности и ситуации на рынке. Данная торговая система позволяет работать на повышательном, понижательном и боковом ценовых движениях.
"Сердцем" системы являются коэффициенты торговых алгоритмов, которые настраивают работу торговой системы с учетом текущей ситуации, складывающейся на рынке. Настройкой коэффициентов пользователь может учитывать фундаментальные, рыночные факторы и личные предпочтения. Для тестирования разного набора коэффициентов на реальных исторических ценовых данных за периоды, можно воспользоваться специально разработанной системой генерации и исполнения торговых сигналов.
По своей сути, программа PIAdviser является моделью работы трейдера и позволяет пользователю сформировать свой индивидуальный стиль торговли.
Personal Investment Adviser - это компьютерная торговая система, которая может быть полезна как начинающим, так и опытным трейдерам.
Как устроена и работает программа
В своей работе программа использует ценовые данные в двух временных форматах:
- исторические или дневные итоги торгов;
- текущие или внутридневные торговые данные.
Дневные итоги торгов программа PIAdviser получает через Интернет с сервера www.i-tt.ru. На этом сервере происходит хранение исторической ценовой базы данных, которая ежедневно пополняется свежими данными, поступающими непосредственно с ММВБ. Внутридневные данные могут поступать в программу "Эдвайзер" из программы Quik или NetInvestor.
На основании полученных ценовых данных программа рассчитывает или "генерирует" сигналы на покупку или продажу по десяти высоколиквидным акциям (РАО ЕЭС России. Лукойл, ГМК Норильский никель, Сбербанк, Сургутнефтегаз, Ростелеком, Сибнефть, Юкос, Татнефть, Мосэнерго).
"Генерация сигнала" - это вычисление сигнала, который указывает на то, какую акцию надо покупать или продавать, по какой цене, какой превалирующий тренд на рынке, как исполнять сигнал, смысл сигнала и др.
"Генерация" торговых сигналов - основная функция программы PIAdviser. Общая схема устройства работы программы приведена на схеме.
Схема работы программы PIAdviser:
Интерфейс программы
Программа проста и удобна в работе. На рисунке представлен интерфейс программы, который разделен на три окна: "Портфель" (цифра 1), "Исторические и текущие ценовые данные" (цифра 2), "Сигналы" (цифра 3).
Вид основного окна PIAdviser:
Окно исторических и текущих ценовых данных (цифра 2)
Программа позволяет просматривать исторические ценовые данные (далее - ценовые данные) на любую заданную дату. Ценовыми данными, являются данные, которые уже стали историей, т.е. имеющие цену закрытия. Все ценовые данные после закрытия торговой сессии, т.е. после 18:45, являются историческими данными.
Ценовые данные до закрытия торговой сессии, т.е. до 18:45, - считаются текущими ценовыми данными. Для настройки получения текущих котировок необходимо предварительно осуществить вывод котировок из торговой системы (Quik, NetInvestor и т.д.) в Excel или текстовый файл.
Окно "Портфель" (цифра 1)
Окно "Портфель" показывает состояние портфеля (количество акций. размер денежных средств на счете). Оно позволяет контролировать и корректировать состояние портфеля.
Программа может автоматически рассчитывать количество лотов ценных бумаг, которые необходимо купить или продать, в зависимости от цены акции и размера денежных средств на счете.
Окно "Сигналы" (цифра 3)
Самое главное окно в программе - окно "Сигналы". Оно позволяет просматривать "сгенерированные" торговые сигналы на покупку/продажу на любую заданную дату. Здесь можно видеть и рассчитанные защитные приказы ("стоп-лосс", "тэйк-профит", "скользящий стоп") для открытых торговых позиций.
В окне "Сигналы" можно получить информацию о параметрах сигналов, в частности, о рекомендуемой цене исполнения, количестве лотов, типе текущего тренда, типе исполнения, пояснения к сигналам и др.
Данные из любого окна можно экспортировать в Excel или текстовый файл для анализа.
Использование программы PIAdviser в работе
Работа программы легко вписывается в обычный торговый алгоритм каждого трейдера. Например, таким образом.
После того, как программа сгенерировала торговые сигналы, их можно просмотреть на графиках в программах технического анализа (MetaStock или TradeStation). К каждому "сгенерированному" программой сигналу существует его смысловое описание. Используя сигналы программы и другие подтверждающие сигналы, можно выбирать акции для проведения торговых операций. Далее можно размещать торговые заявки на бирже (через Quik или NetInvestor). После открытия торговых позиций можно использовать рассчитанные PIAdviser защитные приказы ("стоп-лосс", "тэйк-профит", "скользящий стоп") и выставить их на биржу.
В торговых алгоритмах программы реализованы система управления рисками и прибылью. Программа Personal Investment Adviser поможет предотвратить возможность полного разорения трейдера в случае, если несколько сделок подряд окажутся убыточными. Программа поможет трейдеру сохранить часть прибыли, если рынок развернулся в противоположном направлении.
В торговых алгоритмах программы заложены некоторые элементы управления капиталом, например, можно фиксировать прибыль в два этапа. Для этого существуют два "тэйк-профита", - один закрывает 50% позиции, когда прибыль составляет от 2% до 6%, а другой закрывает вторую часть позиции, когда прибыль составляет от 6% до 10%. Особенно хорошо это работает при боковом движении, когда рынок не выходит за определенные ценовые границы.
В то же время, если наблюдается развитие направленного трендового движения, лучше "тэйк-профит" заменить "скользящим стопом", который не ограничивает рост прибыли. Если позиция открыта, то программа автоматически рассчитывает "скользящий стоп", двигая его вслед за движением рынка.
Помимо стандартных защитных приказов в арсенале программы существуют сигналы типа "Переворачивание" (Reverse). Например, если у вас открыта длинная позиция и приходит важный короткий сигнал, то программа будет рекомендовать одновременно закрыть длинную позицию и открыть короткую позицию.
Кроме простых сигналов на покупку и продажу, программа может "генерировать" еще и сложные сигналы типа "Восстановление" (Restoration). Например, если была открыта длинная позиция и сработал "стоп-лосс", выбив вас с рынка, а чуть позже цена двинулась верх, и сложились определенные условия для возможного роста, то программа обязательно оповестит вас об этом и предложит снова купить акции.
Программу можно использовать как в реальной, так и в виртуальной торговле, для тренировки и выработки необходимых торговых навыков и привычек.
Основные понятия, на которых построены торговые алгоритмы
Прежде чем раскрыть принципы работы торговых алгоритмов, необходимо пояснить основные понятия, на которые эти торговые алгоритмы опираются.
В зависимости от уровня волатильности, все ценовые движения можно разделить на два типа: периоды с низкой ценовой активностью и периоды с высокой ценовой активностью.
Периоды с низкой ценовой активностью представляет собой период отдыха или "штиля" на рынке. В этот период цена обычно движется не направленно, т.е. не имеет устойчивой тенденции. Краткосрочное движение вверх сменяется таким же краткосрочным движением вниз и так несколько раз. Как правило, это абсолютно случайные движения, которые очень сложно предсказывать. В этот период уровень волатильности рынка снижается ниже своего среднего значения.
Если всю ценовую динамику за год обозначить за 100%, то примерно 30%-40% времени цена движется не направленно. Часто период низкой ценовой активности совпадает с боковым движением.
За периодом низкой ценовой активности всегда наступает период высокой ценовой активности. Ларри Вильямс называет такое движение "взрывом ценовой активности".
Чем дольше длится боковое движение, тем более впечатляющим может быть этот "взрыв".
Периоды с высокой ценовой активностью являются периодами высокой торговой активности участников рынка. Как правило, в этот период цена обладает устойчивой тенденцией, движется повышательно или понижательно. В периоды с высокой ценовой активностью уровень волатильности рынка поднимается выше своего среднего значения и может достигнуть или превысить исторические максимумы.
Примерно 30%-50% времени в году цена движется направленно. Обычно период высокой ценовой активности совпадает с повышательным или понижательным ценовыми движениями.
За периодом высокой ценовой активности всегда наступает период низкой ценовой активности.
На эти ключевые понятия (периоды высокой и низкой ценовой активности) и опираются две главные торговые идеи, положенные в основу торговых алгоритмов или правил.
Две главные торговые идеи, используемые в торговых алгоритмах
- Торговля в периоды с низкой ценовой активностью или в периоды бокового ценового движения. Тактика торговли в этот период следующая: покупать нужно на нижних уровнях поддержки, а продавать на верхних уровнях сопротивления. Размеры "стоп-лоссов" и "тэйк-профитов" при этом должны быть сравнительно низкие. Так же как и разница между ними. Другими словами в эти периоды времени нужно довольствоваться низкими значениями прибыли;
- Торговля в период высокой ценовой активности. Тактика торговли следующая: открытие позиции в сторону сильного ценового движения (повышательного или понижательного). Другими словами, если из бокового ценового движения цена "выходит" вверх, то нужно покупать, а если "выход" цены из бокового движения совершается вниз, - то нужно продавать. Размеры "стоп-лоссов" и "тэйк-профитов" могут быть сравнительно высокими, так же как и разница между ними. В эти периоды можно ставить сравнительно большие "стоп-лоссы" и высокие "тэйк-профиты".
Эффективность работы торговых алгоритмов, применяемых в торговой системе "Эдвайзер", была проверена многочисленными тестами, а также реальной торговлей. Среднее значение исторического профит-фактора торговых алгоритмов, используемых в программе, находится на уровне 2-2,5.
Программа PIAdviser открывает широкие возможности для выработки индивидуальной торговой тактики, так как позволяет изменять торговые алгоритмы и менять защитные тактики.
Программа помогает трейдеру быстро обнаружить новые торговые возможности.
Применение программы дает значительную экономию времени. При этом минимизируются психологические риски, связанные с человеческим фактором.
Используя программу, пользователь получает подтверждение своих торговых решений, и это придает уверенность и спокойствие при принятии решения о входе или выходе с рынка. На практике постоянно встречаются ситуации, когда одни индикаторы противоречат другим и бывает совершенно невозможно определиться с решением. В таких случаях PIAdviser обычно дает хороший совет и избавляет от постоянного стресса.
Работа с программой не вызывает никаких трудностей. Чтобы сгенерировать сигналы, достаточно нажать лишь несколько кнопок. Тот набор параметров, на который настроена программа по умолчанию, показывает неплохой результат для всех инструментов. Тем не менее, получить максимальную отдачу от системы, можно настраивая коэффициенты под конкретную рыночную ситуацию.
Торговая система "Эдвайзер" появилась как результат десятилетнего опыта работы на российском фондовом рынке. Она является одним из первых программных продуктов подобного типа в России.
Программа Personal Investment Adviser может стать незаменимым помощником в работе на рынке акций, как для начинающего, так и для профессионального трейдера или инвестора.
|
Главная : 
