Тезисы к книге Ларри Вильямса, Долгосрочные секреты краткосрочной торговли.

Эти тезисы я составил для себя, но потом решит опубликовать их в виде статьи. Читайте и вникайте в мысли, советы, идеи, рекомендации, размышления одного из величайших фьючерсных трейдеров 21 века. Особенно рекомендую раздел психология трейдинга.

Торговая система

Когда золото в растущем тренде (цена закрытия выше чем 24 дня назад, можно 10 дней ), это действует как препятствие для роста бондов, а когда золото в нисходящем тренде (цена закрытия меньше чем 24 дня назад, а можно 10 дней), облигации более склонны к расту. 

Суть спекуляций:
1. Отбор - выбор рынка, готового двигаться трендово, и отбор или фокусировка на конкретном инструменте. Лишь 3-4 раза в год создается такая оптимальная ситуация.
2. Выбор времени - TDW, TDM, общественные праздники, межрыночные зависимости, важные новости, технические индикаторы и самое главное актив должен показать силу или мощно ускориться в нужную сторону, туда и следует торговать.
3. Управление риском - ограничивать убытки, фиксировать прибыль, не переторговывать и не доторговывать, управлять своим эмоциональным состоянием, не отрываться от действительности. 

Фокусировка на 1-2 рынках (инструментов) и концентрация намерения и действий, - только так можно добиться успеха. 

В конце месяца акции и бонды склонны расти.

Бонды: покупка за 3 торговых дня до конца месяца и продажа через 6 торговых дней с профитом или стопом. 

Проседание (просадка) должна быть не более 20% от прибыли. 

Правила выхода при краткосрочном трейдинге:

1) Всегда используйте стоп.
2) Выходите при первом прибыльном открытии.
3) Выходите и разворачивайтесь, если имеется противоположный сигнал. 


Управление капиталом

Формула была выведена и проверена на практике после периода исследований и обменом опыта с моими коллегами Райан Джонс и Ральф Винс - два авторитета по управлению капиталом.

Вот моя формула управления капиталом:

Число торгуемых контрактов или акций = (остаток на счете Х процент риска) / cамый большой проигрыш

где,
остаток на счете - последнее значение счета
процент риска - риск на сделку, например от 5 до 20%
cамый большой проигрыш - потери которые были в реальности или при тестировании

Я сделал миллионы долларов, используя эту формулу (подход).


Ваши смертные враги:

- слишком много сделок (не надо торговать каждый день);
- слишком много контрактов (не открывайте слишком большую позицию); 

Надо быть избирательным: выбирайте лучший момент, чтобы сделать лучший выстрел. 

Не меняйте свою торговую систему, которая зарабатывает, только потому, что видите другую красивую систему или подход. Не дергайтесь.
Танцуйте с той, которую пригласили на танец. 


Работают простые правила и простые подходы. 

Мое правило увеличивать размер позиции на 1 единицу после 3-х проигрышных сделок подряд, так как это отлично работает. 

Теория грузовых поездов и критическая масса. Поезд разгоняется и его резко остановить невозможно, то же и с бондами, акциями, сырьем. 

Тренд начинается взрывом цены и образовавшийся новый тренд сохраняется, пока не произойдет новый взрыв в противоположном направлении. Это значит, что нам надо ловить взрывы цены и затем позволять последующему тренду брать нас на борт. 

Если в конце дня я вижу, что теряю, то выхожу из торговли. 

Соотношение между прибылью и стопом обычно: 3:1 

Разумный стоп 2-3% от счета или на сделку.

Время делает нашу прибыль, поэтому частые тэйк-профиты могут вредить.

Покупаю, если закрытие выше закрытия 8 дней назад. 

Одним из лучших правил было отменять любой вход в торговлю, если уже прошло 18 последовательных баров роста. 

Действие публики измеряются разницей между вчерашним закрытием и сегодняшним открытием.

Активность профессионалов, или истинное основное направление цены, лучше всего измеряется разницей между открытием и закрытием одного дня. 

Если у вас есть приличная система, забудьте об ее улучшении защитными стопами и так же целевыми уровнями прибыли. 


О психологии трейдинга

Спекулянты (особый тип темперамента) должны научиться управлять тремя чертами своего характера: уверенность, страх и агрессивность. 

В противовес уверенности - вера, что все получится. 

Страх - вы должны бояться торговли - уважать рынок и бояться самих себя. Правильная дозировка страха и уверенности создает нужную агрессивность или дерзость. 

Хороший план и дерзость позволяют преодолевать непростой путь к успеху. 

Страх нормален, страхом вы управляете через контроль: количеством торгуемых контрактов, размерами стопов. 

Концентрация и еще раз концентрация, если хотите иметь успех и плюс целеустремленность. 

Концентрация означает, что вы избавляетесь от того, что вас отвлекает и препятствует вашей цели. В последующем надо непрерывно определять и пересматривать вашу цель, чтобы сосредоточиться и работать только на эту цель. Это означает, что требуется идентифицировать свою личную рыночную ориентацию, другими словами сделать конкретный выбор, вместо того, чтобы заниматься всем сразу, например торговать много рынков и краткосрочно и долгосрочно. 

Если череда убытков накрывают вас, а это неизбежно, сбросьте темп и даже прекратите торговлю, но оставайтесь в гонке. 

Совершайте действия (торгуйте по правилам) потому, что они правильны, а не потому, что вам хочется быстрее доказать, какой вы великий трейдер. 

К успеху ведут: страсть, приверженность, одержимость, умение справляться с болью и агонией. 

Торговля, - это затяжная война, которая никогда не закончится, я буду торговать до последнего дня, пока не умру, поэтому не стоит предавать большого значения текущей или последними неудачным сделкам. 

Самые лучшие сделки - это сделки, которых мы боимся больше всего. 

Самые худшие сделки - это сделки, которых мы меньше всего боимся. 

Потому что в мире спекуляций, правила инвестиционной прибыли перевернуты вверх тормашками. 

Жадность убивает так же, как убивает скорость, поскольку мы теряем управление. Решение - ставьте тэйк-профиты. 

Страх мы контролируем стоп-лоссом, жадность тэйк-профитом. 

На разных тренингах и в книгах нас научили не сдаваться, но это не работает когда у вас открытая позиция в трейдинге, это вредит. Другими словами вам надо следовать последним сигналам и индикаторам, а не надеждам, - она в трейдинге не работает.

Учитесь торговать в реальном мире (следуйте за рынком), а не в желаемом мире, тогда сможете стать успешным трейдером.

Главная причина, по которой мы несем большие убытки: если мы позволяем нашим системам веры отвергать действительность или усиленно держаться (цепляемся) за убыточные сделки.

Секрет победы в том, чтобы выходить из этих убыточных сделок и как можно скорее и удерживать выигрышные сделки. 

Я сильно верю в то, что сделаю деньги на торговле, и одновременно я также сильно верю в то, что каждая моя новая сделка может полностью обнулить мой счет. Поверьте в это и вы наверняка сможете защитить свои деньги. 

Я доверяю моей торговой системе, но я не верю в то, что она будет работать в следующей моей сделке. Вот такое здоровое, адекватное отношение к делу. 

Излишне положительная вера в свой успех (именно в отдельных сделках, а не в вашу трейдерскую карьере) заставляет вас рано или поздно влезть туда, где и ангелы побоялись бы торговать. 

Моя особая вера в том, что текущая сделка может стать проигрышной, даже очень проигрышной. 

Каждая из моих крупных потерь в торговле происходила от веры, что моя текущая сделка принесет большой выигрыш, и поэтому я не следовал правилам. 

Крысы, когда голодны, совершают опасные действия, чтобы добраться до еды, и мы трейдеры, подобны голодным крысам. 

Вершина совершенства в торговле фьючерсами недостижима. Система работает, когда ее поддерживают в простой форме. Используйте простые системы и будет вам счастье.

Как трейдеры мы должны посвятить много времени тому, чтобы понять, как мы справляемся с отставанием и какой должна быть наша реакция. 

Если мы собираемся выиграть, тогда должны развить у себя способность выигрывать, когда мы проигрываем. Это основное качество, которое надо развить.

27 лет торговли доказали мне, что прогнозирование цен, политики и наших жизней крайне трудная задача или почти невозможная. Пожалуйста, поймите. Потому что, как только вы поймете это, вы станете преуспевающим трейдером. 

Бойтесь, как чумы, придавать какое-либо значение каким-либо предсказаниям будущего. 

Размышление и совершение правильных действий будут всегда бить по морде поклонников хрустального шара. 

За 30 лет я перепробовал сотни "волшебных" прогнозов и хрустального дерьма. Но действительность преподала мне важный урок, который, надеюсь, я смогу передать вам, - не позволяйте прогнозам встать между вами и вашей торговой системой. 

Вы нуждаетесь в системе, которая дает последовательное преимущество в торговле. 

Дилемма. Это создает умственный конфликт. Негативное действие, потеря создает возбуждение или чувство экзальтации, что сбивает с толку наш ум. 

В колледже я изучал психологию, поэтому обладаю достаточной квалификацией. 

Было время, когда я думал, что именно наш ум подводит нас, не дает дотянуться до неограниченного богатства. 

Когда мне уже за 50 я могу признаться, что перепробовал все возможное или существующее в этом мире (разные курсы, сайентологию, перерождение, дзен-медитации, "очищение", массаж, пение и многое другое). Но знаете что? Ничто из этого нисколько не помогло мне делать деньги. Ничто.

Наконец до меня дошло, что мой торговый успех никак не был связан с моим умственным развитием. 

Причина, по которой я терял деньги была в том, что я делал неправильные шаги. И именно потеря разрушала мои умственные способности или подход. 

За мой счет вы можете забыть думать о психомути. Все, в чем вы нуждаетесь, - это выигрывающая система и терпение. 

Честно говоря, я не знаю, что более важно: выигрывающая система или терпение. Важно и то и другое. 

Всегда требуется время, чтобы сделать деньги. 

Я признаю, что веду диалог со своим внутренним я, когда торгую. Та часть меня, которая отвечает за выживание, больше всего мешает в торговле, думаю у вас так же. 

Чтобы получить контроль над этим вам следует понят, что внутреннее сообщение, нацеленное отговорить вас от выполнения чего-нибудь, - это и есть голос выживания, тот, который следует игнорировать. Для приобретения навыка контроля над этим, следует не менее месяца и не менее 10 сделок, перед принятием торгового решения записывать, что вы чувствуете и слышите на эмоциональном уровне. Освободите всю критику и по-настоящему прислушайтесь, чтобы идентифицировать эти два голоса. Сделав это, вы сможете различать их и противостоять им. 


Страх и жадность и как можно избежать их отрицательного влияния.

Первое, жадность самое сильное из этих чувств. 

Рабочее правило гласит:  кто избавится от своих убытков или сможет их контролировать, тот, скорее всего и будет победителем. 

В погоне за прибылью мы становимся на столько жадными, что 1) относимся небрежно к управлению капиталом, или 2) упорно отказываемся или не в состоянии сократить наши потери.

Жажда прибыли — это убийца вашего счета. 

Я знаю моего врага, я заглянул (и каждый раз гляжу снова) ему в глаза, - это моя жадность.

Я знаю, что проигравших не бывает, а есть только сдавшиеся. 

Злость важна и нужна, а направленная злость является мощной силой, поэтому я концентрирую эту мою злость, и использую чтобы идти дальше и эволюционировать. 

Чемпионы боксеры, как и трейдеры, получают по зубам. Это нормально для трейдинга, и чем скорее вы примите это и конструктивно направите свою злость, возникшую после проигрышей, на работу, тем скорее и вы подниметесь на чемпионский пьедестал. 


Как не терять

Любой может выиграть. Но терять - это совсем другая история. Небо кажется с овчинку, когда вы теряете 30-40% своих денег, а еще хуже, когда вы теряете 80-90%. Я знаю, со мной такое было, даже слишком часто. 

Прибыли прекрасно заботятся о себе, а убытки - нет.
Управляйте потерями, и вы, вероятнее всего, сможете стать победителем.
Как же управлять убытками? Ответ: всегда используйте стопы. Всегда. 

Стопы должны давать рынку некоторое пространство для маневра, только не слишком большое. 

Иногда я использую в качестве стопа, противоположный сигнал, а иногда конец дня, часто это временный стоп. 


Сходство и разница между победителями и неудачниками в трейдинге.

Сходство: торговля их страсть, они экстремисты, у них мало друзей того же пола и они видят мир черно-белым. 

Различия: неудачники одержимы идеей из 10 000 сделать 1 000 000 и как можно скорее, они не могут воздержаться от сделок и сидеть ждать, они не уделяют должного внимания управлению капиталом, они плохо следят за балансом своего счета, они испытывают недостаток веры. 

Различия: победители имели методы управления капиталом, использовали технический анализ, могли вспомнить большой проигрыш, они используют стопы и придерживаются торговой системы, они торгуют небольшое количество рынков, проводят исследования и изучают рынки, они верят, что сделают деньги и не совершают глупых поступков. 


Графики не двигают рынки. Рынки двигают графики.

Рынки малопредсказуемы, но для зарабатывания достаточно иметь торговую систему, веру, упорство и дисциплину. 

Одним из инструментов, который помогает определять направления трендов, - это ставки. Они оказывают большое влияние на акции. Следите за соотношением бондов и индексом акций. 

Логика 101: вы не можете предсказать А с помощью А. А мы трейдеры, что делаем? 
А вот данные А могут хорошо прогнозировать данные В и вот вам пример: покупка индекса S&P на момент закрытия в любой день, когда рынок бондов закрывался выше максимума за 14 дней, а выход по стопу по минимуму за 17 дней (бонды) или стоп $3000 (или 3% от счета/сделки). 

Прорывы ценовых каналов (с периодом от 14 до 20) на бондах оказывают сильное воздействие на рынок акций. 


Давайте сломаем плохие привычки.

Плохая привычка: неспособность правильно реагировать на поведение рынка, например продажа на росте рынки, или вы видите сильный рынок, но не совершаете сделку сразу же, а выставляете лимитную заявку, или вы боитесь покупать новые максимумы и продавать новые минимумы и пропускаете сильное движение. 

Чтобы сломать плохие привычки следует: повторять правильные действия снова и снова и/или интеллектуально признать привычки воедными и заменить их на правильные.

Могу предположить, что больше всего денег делается при покупке на новых максимумах и продаже на новых минимумах, верно и обратное утверждение: больше всего теряется при продаже на новых максимумах и покупке на новых минимумах. Не торгуйте против этих истин тупо. 

Заключительные комментарии

Цель разработки торговой системы - создать абсолютную машину для делания денег. Хотя вы можете никогда не достичь этой цели, разработка системы уже хорошая и интересная цель. 

Защитные стопы - это защита от неудач торговой системы и защита от разорения. 

Насчет У.Д.Ганне, я уже писал об этой "легенде" и о том, что это было всего лишь хорошая доза шоуменства, смешанного с несколькими выигрышными сделками, некоторым количеством бравады и агрессивным пиаром. И это не мое мнение, а факты, изложенные мне Ф.Б.Тэтчером, представителем старого Ганна.

Успешная торговля - искусство использования знаний и торговой системы в правильное время. Мы нуждаемся в системах для жизни и системах для торговли. Но совсем не обязательно всегда точно следовать всем системам. Дело в том, что системы не могут приспособится к новым изменениям действительности. Именно для этого у нас сесть мозги, чтобы наблюдать, замечать и затем вносить усовершенствование в систему. 

Вам не надо торговать каждый день. Смысл наличия систем и правил в том, чтобы пользоваться ими к своей максимальной выгоде, а не позволять им управлять вами. Например, если вам комфортно торговать реже, выбирайте большой тайм-фрейм: день, неделя.

И помните эти три слова: всегда используйте стопы.